Lettre aux actionnaires

Cette deuxième année de pandémie nous a de nouveau permis de tirer des leçons pour renforcer notre résilience. Bien que cette période ait été éprouvante, beaucoup d’entre nous s’adaptent à la nouvelle normalité, avec un sentiment d’optimisme croissant.
 

À IGM, nos activités visent à améliorer la vie des Canadiens en leur offrant une meilleure planification et une meilleure gestion de leur argent. Nos clients sont plus motivés que jamais à renforcer leur résilience face aux éventuelles incertitudes. Ils font le lien entre le mode de gestion de leur argent et la façon dont cette gestion peut améliorer tous les aspects de leur vie, aujourd’hui et pour les années à venir. Ils souhaitent aussi que leurs investissements aient un impact plus large afin de contribuer à la lutte contre les changements climatiques, de promouvoir l’équité et l’inclusion, et plus encore.

Nous sommes fiers d’avoir été présents pour nos clients pendant qu’ils faisaient face aux défis de la pandémie et réfléchissaient à leur avenir. Grâce aux efforts exceptionnels de nos employés et de nos conseillers, nos clients ont obtenu de très bons rendements en 2021, tout comme nos actionnaires, et nos activités sont sur une lancée manifeste.

À la fin de l’exercice, l’actif géré et l’actif sous services-conseils avaient atteint un niveau record de 277 G$, en hausse de 16 % par rapport à l’exercice précédent. Pour l’exercice, les entrées nettes se sont établies à 8,7 G$, ce qui constitue aussi un record et une hausse par rapport à 7,1 G$ en 2020. Le bénéfice net annuel s’est chiffré à 978,9 M$, ou 4,08 $ par action, ce qui représente un record inégalé et une hausse de 28 % par rapport à 2020.

Une dynamique croissante

Pour les Canadiens, la capacité d’IGM de démystifier des marchés financiers de plus en plus complexes, c’est-à-dire de fournir des directives exhaustives et claires en ce qui a trait à tous les aspects de la vie financière de nos clients, tout en apportant des solutions de qualité institutionnelle aux investisseurs de détail, nous a permis de nous démarquer au sein de notre secteur. Par conséquent, les deux grands moteurs de nos activités, soit la gestion de patrimoine et la gestion d’actifs, ont affiché un solide rendement et sont sur la bonne voie pour connaître une croissance soutenue. De plus, nos placements stratégiques ont continué de contribuer à améliorer notre profil de croissance et à élargir nos capacités.

Gestion de patrimoine

Compte tenu de la persistance de la pandémie et de l’augmentation des préoccupations liées à l’inflation, il était essentiel pour IG Gestion de patrimoine et Investment Planning Counsel de demeurer proches de leurs clients et de les aider à composer avec les conditions du marché en constante évolution, qui ont eu une incidence directe sur leurs portefeuilles de placement.

Sous la direction de M. Damon Murchison, IG Gestion de patrimoine a continué d’afficher une croissance solide et durable. L’actif sous services-conseils des clients a augmenté de 16 % par rapport à 2020, pour s’établir à un niveau record de 119,6 G$, tandis que les entrées nettes pour l’ensemble de l’exercice ont atteint un niveau record de 3,7 G$, en hausse par rapport à 795 M$ à l’exercice précédent.

Afin de poursuivre sur sa lancée, IG a solidifié son équipe de direction, ce qui a permis d’y ajouter une expertise reconnue en matière de placements et d’expérience client. L’offre d’IG Gestion privée de patrimoine a continué de soutenir les secteurs prospères du marché de masse et de la clientèle aisée et à valeur élevée. En 2021, les ventes de produits de placement aux ménages dont l’actif investi auprès d’IG dépasse les 500 000 $ ont augmenté de 46 % par rapport à 2020, ce secteur représentant 59 % de nos ventes, en hausse par rapport à 54 % en 2020.

Les relations avec les clients ont été facilitées par le déploiement du logiciel de planification financière Conquest. Ce logiciel utilise l’intelligence artificielle et l’analytique avancée et il permet une collaboration en temps réel et à distance pour fournir un niveau de planification de plus en plus sophistiqué. La technologie permet aux conseillers d’élaborer et de mettre à l’épreuve différents scénarios, de tenir compte de situations complexes, et d’adapter rapidement les plans en fonction des changements qui surviennent dans la vie des clients. De tels investissements ont sans aucun doute contribué à l’amélioration du pointage d’IG dans 26 des 27 catégories d’affaires du Investment Executive Dealers’ Report Card de 2021, soit plus que toute autre société visée par l’étude. Le pointage des sociétés est fondé sur les commentaires des conseillers à leur égard.

Le lancement du portefeuille Action climat IG a constitué une autre avancée significative dans le cadre de notre engagement visant à être un chef de file dans le domaine des initiatives durables, en offrant aux clients une nouvelle façon de soutenir la transition mondiale vers une économie carboneutre et de tirer parti des occasions de croissance qui s’y présentent. Lancée à la fin d’octobre 2021, la série de quatre solutions gérées diversifiées a été très bien accueillie.


Investment Planning Counsel (« IPC ») a affiché de solides résultats financiers en 2021. Son bénéfice net ayant atteint un niveau inégalé en enregistrant une hausse de 34 %, elle est en voie de connaître un succès encore plus grand dans l’avenir. Afin de tirer parti des nouvelles occasions, IPC a renforcé son équipe de direction. Ainsi, Chris Reynolds occupe le nouveau poste de président exécutif, et Blaine Shewchuk, auparavant chef de la stratégie et de l’expansion d’IGM, assume désormais le rôle de président et chef de la direction.

IPC a continué d’élargir son modèle de succursales et est bien positionnée, car une génération de conseillers indépendants envisagent de prendre leur retraite et de transférer leur entreprise à un partenaire stratégique. Les résultats ont été bonifiés par la réputation d’IPC auprès de ses conseillers financiers. L’entreprise a obtenu un pointage exceptionnel, soit 9,1 sur 10, dans le Dealers’ Report Card.


Nous sommes fiers d’avoir été présents pour nos clients pendant qu’ils faisaient face aux défis de la pandémie et réfléchissaient à leur avenir.

 

James O’Sullivan
Président et
chef de la direction
Société financière IGM


Gestion d’actifs

Placements Mackenzie, dirigée par M. Barry McInerney, a déployé des solutions et des produits d’avant-garde et novateurs, tout en affichant des résultats records pour une deuxième année consécutive.

Le total de l’actif géré a atteint un nouveau record en s’établissant à 210,3 G$, ce qui représente une hausse de 14 % par rapport à 185,1 G$ à la fin de 2020. En 2021, Mackenzie a enregistré des ventes nettes de fonds d’investissement record de 5,4 G$ et des ventes nettes totales (y compris les ventes institutionnelles) de 5,1 G$.

L’investissement durable constitue l’un des principaux facteurs de croissance de Mackenzie, car les investisseurs institutionnels et de détail cherchent à obtenir de meilleurs rendements ajustés en fonction du risque, tout en contribuant à des changements sociaux et environnementaux positifs. La Société continue de développer ses capacités et ses solutions et de se bâtir une réputation dans cet environnement en pleine croissance. Après avoir acquis Greenchip Financial, spécialisée dans les placements centrés sur des thèmes environnementaux, Mackenzie a introduit, à la fin de 2020, la boutique Betterworld axée sur l’investissement durable, laquelle a lancé ses deux premiers fonds en 2021.

D’ici 2024, les placements alternatifs devraient représenter environ 50 % du total des produits tirés de la gestion mondiale d’actifs . Afin de rendre cette catégorie d’actifs plus accessible aux investisseurs de détail, Mackenzie a lancé le Fonds de crédit privé Mackenzie Northleaf et le Fonds d’infrastructures privées Mackenzie Northleaf en 2021. En janvier 2022, nous avons lancé un fonds à intervalle, qui est unique au sein du secteur. Ce fonds permet aux investisseurs de détail d’accéder autrement aux stratégies de placements privés en titres de créance illiquides.

Les fonds négociés en bourse (« FNB ») représentent toujours un élément essentiel des activités de Mackenzie et ont affiché une croissance de près de 50 % en un an. De plus, la Société a continué d’introduire des produits novateurs, dont deux fonds, les premiers du genre au Canada, qui procurent aux Canadiens un meilleur accès aux occasions de croissance en Chine, ainsi qu’un fonds équilibré assorti d’une exposition aux cryptomonnaies.

Investissements stratégiques

Nos investissements stratégiques nous donnent accès à de nouveaux secteurs, améliorent les capacités de nos principales activités d’exploitation et, comme nous pouvons le constater, ouvrent la porte à des occasions dans les diverses sociétés. Ces investissements comprennent, par exemple, Wealthsimple, dont nous sommes le plus important actionnaire, et Portag3 Ventures, un investisseur mondial en capital de risque axé sur les technologies financières. À la suite d’une mobilisation de capitaux propres en 2021, la valeur du placement d’IGM dans Wealthsimple est passée à 1,15 G$, ce qui, compte tenu des distributions de 294 M$, représente une augmentation d’environ huit fois la valeur du placement cumulatif d’IGM de 187 M$.

Afin de renforcer notre position au sein du secteur de la gestion d’actifs en Chine, qui constitue l’un des marchés les plus importants et les plus florissants dans le monde, nous avons annoncé une entente en janvier 2022 visant à accroître notre investissement dans China Asset Management Co. Ltd (« ChinaAMC »). En procédant à l’acquisition de la participation de 13,9 % de Power Corporation du Canada dans cette société, nous détiendrons une participation de 27,8 % dans l’un des trois principaux gestionnaires d’actifs en Chine. Nous croyons qu’avec le temps, ce partenariat constituera notre meilleure occasion d’accélérer la croissance et de diversifier nos activités.

Accélérer le changement pour le mieux


Bien que les changements technologiques, sociaux et environnementaux aient déjà modifié la façon dont le monde vit et fonctionne, la pandémie a accéléré bon nombre de ces tendances.
 


IGM a été particulièrement bien positionnée pour réussir au cours des deux dernières années grâce à une initiative stratégique en cours visant à moderniser l’expérience de nos employés, de nos conseillers et de nos clients. Lorsque la COVID-19 est apparue, notre transformation numérique nous a permis de passer rapidement à un modèle d’affaires en ligne. Depuis, nous avons continué d’adopter des outils numériques sophistiqués et de nouveaux processus en collaboration avec des leaders du secteur tels qu’IBM et Google, ainsi qu’avec un nouveau partenaire, CapIntel. L’application numérique de CapIntel améliorera la capacité des conseillers d’IG de fournir rapidement, simplement et de façon transparente des conseils et des propositions personnalisées aux clients, tout en respectant les exigences de connaissance du produit.
 

Romantic young couple embracing each other. Happy young man and woman on vacation in countryside.


"Nous avons continué de promouvoir la diversité, l’équité et l’inclusion dans notre milieu de travail et au sein de nos collectivités.
 


Dans notre milieu de travail, nous avons mis davantage l’accent sur la santé et le mieux-être, sur les messages de la direction et sur la réalisation de sondages auprès de nos employés sur une base régulière afin de nous assurer que nous répondions à leurs besoins en temps opportun. Bon nombre des programmes et des pratiques lancés en 2020 font maintenant partie de la nouvelle normalité à IGM. Nous avons été très heureux de constater que l’attention que nous portons à nos employés a été reconnue, tant par eux qu’à l’externe, les trois sociétés d’IGM s’étant hissées parmi les 100 meilleurs employeurs, à l’échelle nationale pour IG Gestion de patrimoine, et dans la région du Grand Toronto pour Mackenzie et IPC.

Ces deux dernières années, les enjeux sociaux ont occupé le devant de la scène, notamment en raison de la pandémie, mais aussi en raison des cas troublants d’injustice raciale qui ont été révélés. Nous sommes conscients que nous devons y réagir. En 2021, IG Gestion de patrimoine et Power Corporation du Canada ont annoncé un nouveau partenariat avec le Centre national pour la vérité et la réconciliation afin de faire partie du processus de réconciliation avec les Autochtones. Il s’agissait également de la deuxième année de notre engagement IG « Soyez maître de votre avenir » envers les Autochtones, lequel permettra de fournir 5 M$ sur cinq ans aux collectivités autochtones partout au Canada sous forme d’outils, de ressources et de partenariats visant l’autonomisation financière.

De façon plus générale, nous avons continué de promouvoir la diversité, l’équité et l’inclusion dans notre milieu de travail et au sein de nos collectivités, au moyen de cibles de rendement, d’initiatives d’embauche, de formations et d’investissements communautaires. Mackenzie Ensemble est un excellent exemple de nos efforts visant à bâtir une économie plus équitable et un monde plus juste. Cette plateforme communautaire est dédiée à la création d’un monde de l’investissement plus inclusif en participant à l’avancement des femmes grâce à l’éducation, à la sécurité financière et aux occasions de carrière.

Alors que les enjeux sociaux ont attiré l’attention en 2021, la menace croissante que posent les changements climatiques ne pouvait être ignorée. Les Canadiens ont été témoins des répercussions réelles des changements climatiques, avec les phénomènes météorologiques extrêmes qui se sont manifestés en Colombie-Britannique et dans le monde entier. En novembre, nous avons publié notre premier énoncé de position sur l’action pour le climat, dans lequel nous exprimons notre soutien à une réponse mondiale plus forte aux changements climatiques. Par l’intermédiaire de nos activités de gestion de patrimoine et d’actifs, nous aspirons à jouer un rôle important dans la transition vers une économie carboneutre. Notre énoncé de position décrit nos trois engagements en matière de climat : investir en faveur d’une économie plus verte et résiliente sur le plan climatique, collaborer et se mobiliser pour orienter la transition mondiale et faire en sorte que nos actions reflètent nos engagements, comme l’atteinte de carboneutralité dans le cadre de nos propres activités en 2022.

2022 et par la suite

Tout ce que nous entreprenons aujourd’hui vise à créer de meilleurs lendemains, qu’il s’agisse de garantir l’avenir financier de nos clients, de faire progresser les carrières de nos employés et de nos conseillers, de soutenir les collectivités au sein desquelles nous vivons et travaillons ou de tirer parti de notre position en tant que grande société de services financiers pour lutter contre les changements climatiques.

C’est pourquoi nous avons été si fiers d’être reconnus parmi les 100 sociétés les plus durables au monde de Corporate Knights pour la troisième année consécutive. IGM s’est classée au premier rang parmi les entreprises de gestion d’actifs et de marchés financiers à l’échelle mondiale et a été reconnue comme la meilleure société de services financiers en Amérique du Nord. Cette étude évalue les résultats en matière de développement durable de plus de 6 900 entreprises cotées en bourse à l’échelle mondiale.

Pour l’avenir, notre principale stratégie de croissance consistera à continuer d’attirer d’excellents employés, conseillers et clients. Toutefois, grâce à un capital excédentaire et à une importante capacité en matière de titres de créance de premier rang, l’équipe de direction cherche aussi activement des options de fusion et d’acquisition qui visent des entreprises solides alignées sur notre stratégie, en mettant l’accent sur les sociétés qui nous aideraient à faire progresser nos stratégies axées sur les clients à valeur élevée ou très élevée au Canada ou à accroître notre présence dans le domaine de la gestion mondiale d’actifs.


Tout ce que nous entreprenons aujourd’hui vise à créer de meilleurs lendemains.
 


Nous sommes enthousiastes à la perspective d’une sortie de la pandémie en 2022. Nous sommes d’avis que nous avons la bonne stratégie, la bonne équipe et la bonne culture pour améliorer la vie des Canadiens et pour obtenir des rendements plus élevés et plus durables pour nos actionnaires. Merci pour la confiance que vous continuez de nous accorder.

Au nom du conseil d’administration,

 

James O’Sullivan
Président et chef de la direction
Société financière IGM

R. Jeffrey Orr
Président du conseil
Société financière IGM


Nous sommes d’avis que nous avons la bonne stratégie, la bonne équipe et la bonne culture pour améliorer la vie des Canadienset pour nous aider à obtenir des rendements plus élevés et plus durables pour nos actionnaires.

R. Jeffrey Orr
Président du conseil
Société financière IGM