Lettre aux actionnaires

 

 

En 2022, les gens sont allés de l'avant en reprenant contact et en s’adaptant à de nouvelle façon de travailler ensemble. IGM a fait de même et a continué de se concentrer sur l’amélioration de la vie des gens en leur offrant une meilleure planification et une meilleure gestion de leur argent.

 

Toutefois, ces avancées positives ont également été accompagnées de nouveaux défis, notamment la hausse de l’inflation et des taux d’intérêt, la volatilité des marchés et l’incertitude géopolitique. C’est une fierté pour nous de voir que notre équipe et notre clientèle se sont collectivement montrées à la hauteur et ont su révéler le meilleur d’IGM.

Ce contexte a démontré l’importance d’une stratégie solide et d’une mise en oeuvre déterminée, et la valeur d’une planification réfléchie pour générer les meilleurs résultats pour notre clientèle tout en faisant progresser nos activités.

Tout au long de l’exercice, nous avons fourni aux client(e)s les conseils et le soutien nécessaires. Grâce au travail et à l’engagement exceptionnels de notre personnel et de nos conseillers(ères), nos client(e)s et nos actionnaires sont en bonne position pour tirer leur épingle du jeu, tandis que la volatilité des marchés commence à s’atténuer en 2023.

Le soutien accordé à notre personnel a été maintenu alors que la pandémie perdait du terrain. En offrant une formule de travail hybride gérée au niveau de chaque équipe, des congés spéciaux et des salaires adaptés au coût de la vie, nous avons continué de prioriser le bien‑être émotionnel, financier, physique et social de nos gens, ce qui a contribué à ce qu’IGM soit nommée parmi les 100 meilleurs employeurs au Canada dans le classement annuel des meilleurs milieux de travail de MediaCorp Canada Inc.

En 2022, l’une de nos priorités a consisté à faire preuve de vigilance à l’égard des dépenses. Nos activités sont sensibles aux fluctuations du marché. Ainsi, lorsque les revenus ont chuté sur les marchés, nous avons révisé à la baisse notre cible annuelle de croissance des dépenses, soit les charges liées aux activités et à la croissance des affaires, qui est passée d’environ 5 % à 3 %, tout au plus, d’un exercice à l’autre. En fait, à la clôture de l’exercice, les dépenses étaient même inférieures à cette cible. Ces efforts ont non seulement été déployés pour faire face à la situation actuelle, mais aussi pour jeter les bases d’une organisation encore plus robuste.

Nous avons accueilli avec joie au cours de l’exercice de nouvelles personnes à la haute direction. Luke Gould, anciennement chef des finances d’IGM, a endossé le rôle de président et chef de la direction de Placements Mackenzie. Keith Potter a succédé à M. Gould à titre de vice‑président exécutif et chef des finances après avoir occupé le poste de chef, Prêts hypothécaires, assurances et produits et services bancaires, d’IG Gestion de patrimoine. Enfin, en avril, Kelly Hepher s’est jointe à la Société financière IGM en tant que cheffe de la gestion des risques. C’est un privilège de les compter parmi nous.

Nous avons terminé l’exercice 2022 avec un actif géré et un actif sous services‑conseils de 249 G$, comparativement à 277 G$ pour l’exercice précédent. Les entrées nettes pour l’exercice se sont élevées à 1,2 G$, comparativement à des entrées de 8,7 G$ en 2021. Le bénéfice net annuel s’est établi à 867 M$, ou 3,63 $ par action, soit le deuxième résultat le plus élevé de l’histoire de la Société.

 

 

Des assises solides –  L’importance que nous accordons à la valeur des conseils ainsi qu’à la prestation de services et à l’offre de produits de qualité est devenue de plus en plus pertinente en cette période où nous aidons gens à constituer et à préserver leur patrimoine à long terme.

 

James O’Sullivan
Président et chef de la direction
Société financière IGM

Gestion de patrimoine

Dans un contexte économique plus difficile, IG Gestion de patrimoine et Investment Planning Counsel ont fourni à leurs client(e)s les conseils qui répondaient à leurs besoins en ne perdant jamais de vue la valeur de la planification financière et en saisissant les occasions sur le marché.

IG Gestion de patrimoine

IG Gestion de patrimoine, dirigée par Damon Murchison, président et chef de la direction, a continué de s’illustrer par sa force et son adaptabilité. L’actif géré et l’actif sous services‑conseils de la clientèle ont atteint 110,8 G$, et les entrées nettes sont demeurées solides, à 2,7 G$. Nous avons maintenu notre élan en attirant et en servant des personnes appartenant aux segments de marché de la clientèle à valeur élevée et aisée. Par ailleurs, les entrées de placements gérés par IG pour une nouvelle clientèle aisée dont les placements sont supérieurs à 500 000 $ ont augmenté de 59 % depuis 2019. En 2022, nous avons tiré parti de l’inclination des client(e)s d’IG à maintenir leur engagement à l’égard de leurs plans financiers personnalisés même lors de périodes de forte volatilité sur les marchés.

Ainsi, nous avons à la fois continué de stimuler la productivité de nos conseillers(ères) (évaluée en fonction du montant brut des nouveaux actifs par conseiller(ère)) tout en mettant un fort accent sur l’amélioration de notre engagement envers notre clientèle et des services qui lui sont offerts. Ces efforts ont permis à IG d’obtenir une note égale ou supérieure à la moyenne du secteur pour toutes les mesures présentées dans l’étude de 2022 de J.D. Power Canada sur la satisfaction des investisseurs recevant un service complet.

IG continue de tirer parti de la technologie pour le compte de ses client(e)s et de ses conseillers(ères). En décembre, IG a annoncé un partenariat avec nesto, la plateforme numérique de prêts hypothécaires la plus importante au Canada. À compter du premier semestre de 2023, grâce à l’intégration de la solution Mortgage Cloud de nesto à nos activités hypothécaires, les conseillers(ères) d’IG commenceront à proposer à la clientèle une expérience hypothécaire numérique de premier plan plus simple, plus rapide. En outre, nous avons lancé un nouveau centre fiscal en ligne pour notre clientèle et nous avons élargi notre offre en matière de formulaires et d’outils numériques à l’intention des conseillers(ères) afin de leur permettre de gérer les comptes de la clientèle. Notre engagement global à améliorer l’expérience des conseillers(ères) au cours des dernières années a permis à IG de devenir le courtier en fonds communs de placement à service complet le mieux coté d’après la fiche de pointage des courtiers (Dealers’ Report Card) d’Investment Executive pour 2022, une étude annuelle qui est fondée sur les commentaires des conseillers(ères) à l’égard de leur cabinet et de l’ensemble du secteur de la gestion de patrimoine.

Investment Planning Counsel 

En 2022, Investment Planning Counsel (« IPC ») a continué de fournir du soutien et des services à plus de 650 conseillers(ères) qui gèrent des placements totalisant près de 30 G$ pour plus de 200 000 personnes. IPC, dirigée par Blaine Shewchuk, président et chef de la direction, a obtenu de solides résultats financiers en 2022, dont un bénéfice net de 11 M$.

IPC a enregistré des flux nets positifs à l’égard de l’actif administré malgré la volatilité des marchés. Par ailleurs, afin de permettre à notre clientèle de réaliser des économies, nous avons réduit les honoraires de gestion pour 30 solutions de placement de Counsel. Ces changements, conjugués aux changements apportés à la répartition de l’actif par notre équipe de gestion de portefeuille, ont rehaussé l’attractivité générale de notre portefeuille de placements.

En outre, nous avons continué d’améliorer IPC One, notre plateforme de gestion de patrimoine discrétionnaire pour les gestionnaires de portefeuille. À la clôture de l’exercice, les actifs de cette plateforme, lancée en 2021, s’élevaient à 2,2 G$. 

Gestion d’actifs

Le 1er juillet 2022, Luke Gould a endossé le rôle de président et chef de la direction de Placements Mackenzie, succédant à Barry McInerney, qui avait annoncé son départ à la retraite. Nous remercions M. McInerney pour sa contribution. Fort de son expérience de plus de 25 ans dans des postes de direction au sein d’IGM, M. Gould est en bonne position pour nous guider vers l’avenir.

Malgré d’importantes turbulences sur les marchés et un contexte dans lequel des sorties nettes de fonds d’investissement de 50,2 G$ ont été enregistrées par le secteur, Mackenzie a affiché de solides résultats par rapport aux autres sociétés. Le total de l’actif géré s’est établi à 186,6 G$, comparativement à 210,3 G$ à la fin de 2021. En 2022, Mackenzie a enregistré des rachats nets de fonds d’investissement de 1,0 G$ et des rachats nets totaux (y compris les rachats d’investisseurs institutionnels) de 1,9 G$.

Ce n’est pas la première fois que Mackenzie doit composer avec des conditions de marché difficiles. Nous croyons en notre stratégie et nous continuerons à tirer parti d’occasions clés, comme notre nouveau partenariat prometteur avec Primerica. Nous avons lancé conjointement la gamme de Fonds Mackenzie FuturePath, soit 25 fonds exclusifs conçus pour répondre aux besoins du réseau de 7 000 conseillers(ères) et de 250 000 client(e)s de Primerica.

Les investisseurs particuliers et institutionnels ont poursuivi leur quête d’options de placement durables qui procurent des rendements fiables ajustés en fonction du risque et qui favorisent des changements sociaux et environnementaux positifs. Au cours de l’exercice, la boutique Greenchip de Mackenzie, qui se consacre aux placements centrés sur des thèmes environnementaux, est demeurée l’une de nos capacités dont le rendement et les ventes figurent parmi les plus élevés.

Les placements alternatifs, qui devraient représenter environ 50 % du portefeuille mondial de gestion d’actifs d’ici 2024, constituent une catégorie d’actifs importante à laquelle les particuliers canadiens n’ont eu accès que récemment. Dans le cadre de notre partenariat avec Northleaf Capital, nous démocratisons les placements alternatifs, qui comprennent les actions de sociétés fermées, les instruments de crédit privé et les placements dans les infrastructures, en rendant ces types d’occasions plus accessibles aux particuliers. À cette fin, nous avons lancé le Fonds de crédit privé à intervalle Mackenzie Northleaf (le premier produit de détail du genre au Canada) et le Fonds mondial de capital-investissement Mackenzie Northleaf, qui ont rendu les solutions en matière de placements sur les marchés privés encore plus accessibles pour les particuliers. 

Investissements stratégiques

Les investissements stratégiques constituent un moyen efficace pour IGM et pour nos entreprises de pénétrer de nouveaux secteurs, d’étendre nos principales activités et de créer des occasions de placement enrichissantes. Le 12 janvier 2023, nous avons conclu l’acquisition d’une participation additionnelle de 13,9 % dans ChinaAMC, ce qui a porté notre participation à 27,8 %. Cette acquisition nous permettra notamment d’accroître notre participation dans le secteur en pleine croissance de la gestion d’actifs en Chine grâce à une participation significative dans l’un des principaux gestionnaires d’actifs du pays.

Outre notre participation dans ChinaAMC, nous sommes l’actionnaire le plus important de Wealthsimple, dont la clientèle a augmenté de 16 % pour s’établir à près de deux millions de personnes (excluant les utilisateurs de Wealthsimple Impôt). Dans le cadre de notre nouvelle entente avec nesto, nous avons également effectué un placement en titres de capitaux propres minoritaire dans la société. De plus, IGM est l’un des investisseurs principaux dans Portag3 Ventures, un investisseur mondial en capital de risque qui cible le secteur des technologies financières, ce qui nous permet de participer à la croissance de ces sociétés et de tirer parti de l’expertise acquise et des leçons apprises dans le cadre de nos activités principales. 

Passer au numérique pour offrir une meilleure expérience client et employé

Au cours des dernières années, IGM a entrepris une transformation numérique stratégique afin de moderniser et d’améliorer l’expérience qu’elle offre à ses employé(e)s, à ses conseillers(ères) et à ses client(e)s.

Nous avons fortifié ces assises au cours de l’exercice en établissant des partenariats avec des leaders reconnus en matière d’innovation et de service, notamment Google Cloud et Salesforce. En juillet, nous avons annoncé la signature d’une entente stratégique avec CGI visant la création d’une nouvelle génération de plateformes d’opérations sur comptes pour les fonds communs de placement au Canada. Plus tard, en août, nous avons annoncé une collaboration avec Microsoft Canada en choisissant sa plateforme d’infonuagique Azure qui facilitera la modernisation continue de nos infrastructures et pratiques clés. En octobre, nous avons fait passer le Centre d’appels d’IG à une plateforme numérique, Salesforce Service Cloud Voice, ce qui marque une étape fondamentale dans notre parcours de modernisation.

L’un des changements fondamentaux qu’ont subis les milieux de travail en raison de la pandémie est l’adoption de nouvelles méthodes de travail. En collaboration avec son personnel, IGM a adopté un modèle de travail hybride qui repose sur la flexibilité de la direction et sur les besoins de ses équipes. Cela a permis à nos gens de trouver un équilibre entre leur vie professionnelle et personnelle tout en offrant aux conseillers(ères) externes et aux client(e)s du soutien et des services d’une qualité exceptionnelle. De plus, des congés spéciaux et des programmes de mieux‑être qui sont adaptés aux activités virtuelles et en personne ont contribué à l’obtention de résultats impressionnants en ce qui a trait à la mobilisation du personnel en 2022. 

Promouvoir le changement pour le mieux

Travailler à bâtir une société juste, équitable et inclusive est une priorité pour IGM, ses employé(e)s et ses conseillers(ères). Nous reconnaissons que nous avons un rôle à jouer et nous nous engageons à l’assumer. Dans toutes ses activités et au sein de toutes ses collectivités, IGM a continué de favoriser la diversité, l’équité et l’inclusion au moyen de cibles, d’initiatives d’embauche, de formations et d’investissements communautaires.

Nous avons établi des objectifs en vue d’accroître le nombre d’employé(e)s de groupes sous‑représentés dans l’ensemble d’IGM au cours des trois prochains exercices, nommément les femmes cadres, les cadres noir(e)s et les Autochtones. Pour favoriser la mise en place d’une culture plus diversifiée et inclusive, nous appuyons sept groupes‑ressources, soit le Conseil consultatif sur la cause noire, CapableAutrement, le groupe-ressource vert ainsi que les groupes-ressources pour les femmes et les personnes 2SLGBTQIA+, autochtones et asiatiques, dont les programmes et initiatives sont alignés sur la stratégie en matière de diversité, d’équité et d’inclusion et les priorités d’affaires d’IGM.

Dans le cadre de son parcours de réconciliation continu, en 2022, IGM a offert une formation intitulée Les quatre saisons de la réconciliation à tout le personnel et aux membres du réseau. Ce parcours prévoyait du temps pour réfléchir et célébrer la Journée nationale de la vérité et de la réconciliation du Canada dans le milieu de travail et dans la collectivité. Nous poursuivons notre collaboration avec Prospérité Canada pour assurer l’accès des membres des Premières Nations à des services favorisant le renforcement de la confiance financière.

Aider les gens à se préparer pour l’avenir est le dénominateur commun au sein d’IGM. Une approche similaire oriente nos efforts pour lutter contre le problème mondial des changements climatiques, que nous considérons comme un défi déterminant de notre époque. En 2022, nous avons poursuivi la mise en oeuvre des recommandations du Groupe de travail sur l’information financière relative aux changements climatiques, y compris l’amélioration de la présentation de l’information à propos des émissions de carbone liées aux investissements. De plus, nous avons établi des cibles climatiques intermédiaires pour Mackenzie afin de mobiliser les sociétés dans lesquelles nous investissons et d’encourager l’adoption plus large de cibles fondées sur la science. IGM collabore également avec des sociétés de portefeuille sur divers enjeux liés au développement durable, notamment le climat. Nous nous efforçons de faire progresser la décarbonation et la résilience de l’économie de notre pays, lequel nous inspire une si grande fierté.

Nos efforts sont reconnus. Une fois de plus, IGM a été nommée l’une des 50 meilleures entreprises citoyennes du Canada et l’une des 100 sociétés les plus durables au monde par Corporate Knights, et elle a été reconnue par le CDP pour son leadership en matière d’action climatique et de communication de l’information sur les changements climatiques. Ces récompenses reflètent l’attention accordée au développement durable et notre performance à cet égard, ainsi que notre engagement à ce que nos activités soient mises au service des intérêts des gens et de notre planète. 

Tournée vers l’avenir

Dans ce monde en constante évolution, IGM reste guidée par ses valeurs et sa raison d’être. Tout au long de l’exercice, nous avons travaillé à assurer le bien‑être financier de notre clientèle, à aider notre personnel et nos conseillers(ères) à bâtir leur carrière, à soutenir les collectivités où nous vivons et travaillons, à utiliser notre influence et nos capacités pour lutter contre les changements climatiques, ainsi qu’à exercer une influence positive sur la société.

Pour l’avenir, nous mettrons encore et toujours l’accent sur la croissance en nous efforçant d’attirer des employé(e)s, conseillers(ères) et client(e)s de grande qualité, et de les soutenir, ainsi qu’en continuant de constituer une main d’oeuvre hautement performante, engagée et diversifiée. Nous poursuivrons également nos initiatives de modernisation et nous continuerons de chercher des occasions de renforcer notre capacité à rivaliser avec les gestionnaires d’actifs mondiaux. En outre, nous continuerons de faire croître nos activités de gestion de patrimoine auprès de la clientèle à valeur élevée ou très élevée. Notre approche réfléchie, prudente et stratégique nous permettra de maintenir notre élan.

Partout sur la planète, on adopte de nouvelles façons de travailler et de collaborer pour tourner la page sur la pandémie. Bien que les facteurs du marché et les facteurs macroéconomiques aient eu une incidence sur nos résultats, nous tirons satisfaction du rendement sous‑jacent de nos activités et nous sommes en bonne position pour redémarrer en force à la reprise des marchés. Nous nous réjouissons aussi d’observer l’engagement et la détermination continus dont font preuve notre équipe de direction, nos employé(e)s et nos conseillers(ères) alors qu’ils traversent cette période. En ce début de 2023, nous croyons en notre stratégie, nos gens et notre culture, et nous sommes convaincus que nous continuerons d’améliorer la vie des gens et d’offrir de la valeur à long terme pour nos actionnaires.

Au nom du conseil d’administration, 

James O’Sullivan
Président et chef de la direction
Société financière IGM

R. Jeffrey Orr
Président du conseil
Société financière IGM

 

 


Nous croyons en notre stratégie, nos gens et notre culture, et nous continuerons d’améliorer a vie des gens et d’offrir de la valeur à long terme pour nos actionnaires.

R. Jeffrey Orr
Président du conseil
Société financière IGM