Groupe Investors Inc. annonce une transaction avec IPC

Winnipeg (Manitoba), le 25 février 2004 - Groupe Investors Inc. (TSX : IGI) a annoncé aujourd'hui avoir conclu avec IPC Financial Network Inc. (IPC) (Bourse de croissance TSX : IPC) et certains de ses actionnaires des ententes en vue d'acquérir, au moyen d'un plan d'arrangement, la totalité des actions ordinaires d'IPC au prix de 1,95 $ l'action. Les ententes stipulent que les actionnaires d'IPC pourront choisir de recevoir soit (i) 1,95 $ en espèces, soit (ii) 0,975 $ en espèces et 0,02973 action ordinaire de Groupe Investors Inc. par action ordinaire d'IPC. Les actionnaires possédant ou contrôlant 54 % des actions en circulation d'IPC ont déjà donné leur soutien irrévocable à la transaction.

IPC sera exploitée en tant qu'entité distincte et continuera d'être gérée par son équipe de direction actuelle. Le chef de la direction d'IPC, Steve Meehan, et son président, Chris Reynolds, échangeront chacun 72,5 % des actions ordinaires d'IPC dont ils sont propriétaires ou sur lesquelles ils exercent un contrôle contre des actions ordinaires d'IPC Holdco, la société qui sera propriétaire d'IPC et qui exercera ses activités au terme de la transaction. Ils échangeront le reste de leurs actions contre des actions ordinaires de Groupe Investors Inc. Les actionnaires d'IPC qui sont aussi des conseillers financiers et d'autres membres de la direction d'IPC pourront choisir de recevoir des actions ordinaires d'IPC Holdco en échange de leurs actions ordinaires d'IPC, sous réserve d'un calcul au prorata s'ils devaient détenir collectivement plus de 14,5 % d'IPC Holdco à la suite de l'exercice de leurs choix. L'échange des actions d'IPC contre des actions d'IPC Holdco s'effectuera à raison d'une action contre une, selon une valeur de 1,95 $ par action.

Au terme de la transaction, Groupe Investors Inc. détiendra entre 70 % et 85 % d'IPC Holdco, MM. Meehan et Reynolds détiendront une participation de 7,8 % chacun, tandis que les conseillers financiers d'IPC et d'autres membres de sa direction posséderont une participation d'au plus 14,5 %, selon les choix faits par les actionnaires. Au terme de la transaction, Groupe Investors Inc. aura investi entre 88 et 106 millions de dollars dans le capital-actions d'IPC Holdco.

Fondée par MM. Meehan et Reynolds en 1996, IPC est la cinquième plus grande entreprise de planification financière au Canada. Son actif client sous administration s'élève à 7,1 milliards de dollars et son actif en fonds de placement sous gestion à 1,2 milliard de dollars. Elle répond aux besoins des Canadiens par l'entremise de plus de 600 conseillers financiers.

Groupe Investors Inc. est l'une des principales sociétés de services financiers personnels au Canada et la plus grande société de gestion et de distribution de fonds de placement et d'autres produits de gestion de l'actif au pays. Elle exerce ses activités principalement par l'intermédiaire de son réseau de conseillers et de la Corporation Financière Mackenzie. Son actif en fonds de placement sous gestion s'élève à 76,5 milliards de dollars.

« L'acquisition d'IPC accentue notre présence dans le marché de la planification financière et s'inscrit dans notre stratégie qui consiste à détenir des entreprises dominantes dans le créneau des services-conseils du secteur des services financiers au Canada, a expliqué le président et chef de la direction de Groupe Investors Inc., R. Jeffrey Orr. IPC est une excellente organisation, dotée d'une culture forte et d'une vision claire. IPC et sa direction poursuivront leurs efforts en vue de bâtir une société de planification financière de premier plan. »

Outre l'augmentation de ses revenus et le potentiel de croissance interne d'IPC, Groupe Investors Inc. entend tirer parti de sa propre taille, et de celle du groupe de sociétés de la Financière Power, dans des domaines comme les services administratifs, la technologie de l'information et la gestion des fournisseurs, afin de faire d'IPC une société encore plus efficace. Groupe Investors Inc. a démontré lors de la transaction avec Mackenzie qu'elle était consciente du caractère unique et de la valeur des différents modèles d'entreprise, et qu'elle respecte les spécificités de chacun d'eux tout en procurant des avantages aux conseillers financiers et à leurs clients, et en créant de la valeur pour ses actionnaires.

« Nous sommes impatients de capitaliser sur les succès d'IPC et sommes confiants que nos liens avec Groupe Investors Inc. et les autres sociétés du groupe d'entreprises de la Financière Power renforceront notre entreprise et seront profitables à nos clients », a déclaré le chef de la direction d'IPC, Steve Meehan. « En plus des avantages financiers indéniables de cette transaction pour nos actionnaires, IPC acquiert les moyens de renforcer son engagement envers ses conseillers financiers et de poursuivre son expansion comme organisation séparée et distincte », a conclu son président, Chris Reynolds.

Au terme de la transaction, Groupe Investors Inc. remplacera les ententes de financement existantes d'IPC et lui fournira le fonds de roulement nécessaire à la poursuite de sa croissance. À cet effet, la société achètera une débenture convertible de 48,75 millions de dollars d'IPC Holdco.

Le conseil d'administration d'IPC a approuvé la transaction à l'unanimité et a accepté de recommander à ses actionnaires de voter en faveur de la transaction. Le conseil d'administration d'IPC a reçu de Scotia Capitaux Inc. un avis selon lequel la contrepartie offerte aux actionnaires publics d'IPC dans le cadre de la transaction est équitable sur le plan financier pour ces actionnaires.

ING Canada Inc., Almasa Capital Inc., Lawrence & Company Inc., Stephen Meehan et Chris Reynolds, qui possèdent ou contrôlent collectivement 54 % des actions en circulation d'IPC, ont conclu avec Groupe Investors Inc. des ententes par lesquelles ils se sont irrévocablement engagés à appuyer la transaction et à exercer en faveur de la transaction les droits de vote afférents à leurs actions. De plus, IPC et les actionnaires susnommés ont convenu que Groupe Investors Inc. peut, en certaines circonstances, acquérir les actions d'IPC par voie d'offre publique d'achat. IPC s'est engagée, notamment, à ne pas solliciter, initier, encourager sciemment ou favoriser d'autres offres d'achat et à verser, en certaines circonstances, des frais de résiliation de 5 millions de dollars si la transaction proposée n'est pas finalisée.

La transaction proposée est assujettie à l'approbation des actionnaires d'IPC donnée lors d'une assemblée extraordinaire, et à l'approbation de la majorité des actionnaires minoritaires d'IPC, composée de tous les actionnaires d'IPC à l'exception de MM. Meehan et Reynolds et des membres de la haute direction d'IPC, exprimée lors d'un vote distinct. La transaction doit également remplir un certain nombre de conditions et recevoir l'approbation des organismes de réglementation et des tribunaux. Une circulaire d'information décrivant plus en détail le plan d'arrangement proposé devrait être postée aux actionnaires d'IPC en mars 2004.

Sous réserve de l'approbation des organismes de réglementation et des actionnaires, la transaction devrait être finalisée en mai 2004.

Avis à l'intention des médias : Aujourd'hui, le mercredi 25 février 2004, à 8 h 30 (heure de l'Est), les médias et les autres parties intéressées pourront écouter en direct une téléconférence des analystes de Groupe Investors Inc. sur le site www.groupeinvestors.com . On pourra aussi entendre la téléconférence en composant le 1 877 461-2816 ou le (416) 695-5261 . Vous trouverez également une version archivée de la conférence sur le site Web du Groupe Investors.

Groupe Investors Inc. est l'une des principales sociétés de services financiers personnels au Canada et la plus grande société de gestion et de distribution de fonds de placement et d'autres produits de gestion de l'actif au pays. Comptant plus de 2,6 millions de clients et un actif en fonds de placement sous gestion de 76,5 milliards de dollars, Groupe Investors Inc. est un leader reconnu dans un secteur en croissance. La société regroupe deux unités d'exploitation, le Groupe Investors et la Corporation Financière Mackenzie, qui offrent chacune leur propre gamme de produits et de services par l'entremise de réseaux de distribution distincts composés de plus de 40 000 conseillers, planificateurs financiers indépendants et courtiers de plein exercice. Groupe Investors Inc. fait partie du groupe d'entreprises de la Corporation Financière Power et son titre est coté à la Bourse de Toronto.

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